Por qué Biden se ve obligado a abandonar la conquista del mercado europeo del gas
Penúltimo Terminé mi texto con el siguiente pasaje:
Los siguientes dos artículos estarán dedicados a desacreditar los próximos mitos que se han desarrollado durante los últimos 7 años. El primero desacreditará el mito sobre la capacidad de los estadounidenses para transferir la UE a su propio GNL y explicará por qué aún no lo han hecho. El segundo se centrará en los planes de Biden para descarbonizar el mundo. de la economia y eliminará el mito sobre el mantenimiento de Ucrania a expensas de la Federación de Rusia mediante el tránsito a través de su GTS de hidrocarburos rusos.
Cumplo mi promesa. Acerca de SP-2 y el astuto plan de Biden para descarbonizar la economía mundial I ya dichoQueda por resaltar los problemas del GNL estadounidense y finalmente aclarar el interés de los estadounidenses en el tema de mantener Ucrania a expensas de la Federación de Rusia bombeando gas ruso a través de su GTS a Europa.
Mito # 1. GNL americano
Para empezar, no existe el GNL estadounidense en la naturaleza. Hay GNL producido en el continente americano, concretamente en Estados Unidos, por empresas privadas americanas, a las que el estado norteamericano no tiene nada que ver, salvo que estén ubicadas en su territorio. Regularmente pagan impuestos en el lugar de su registro, no le deben nada más al estado de EE. UU. Ni Trump, y mucho menos Biden, es un decreto para ellos. Decirles a quién deben vender su GNL y a quién no, ni el presidente de los Estados Unidos, y mucho menos un bípode más pequeño, no puede, de la palabra “absolutamente”. Con todas sus ganas.
Porque en la industria de GNL de EE. UU. Existe el peaje. Proyectos de integración vertical basados en la producción de gas, su licuefacción con el posterior transporte de GNL al consumidor, certificados por contratos petroleros a largo plazo, se llevan a cabo, pero solo fuera de Estados Unidos. Bajo Trump, un esquema de peaje se arraigó en la industria del GNL para alcanzar el punto de equilibrio y competir con el gas de tubería. Este esquema permite al procesador reducir todos sus riesgos comerciales a cero. El único elemento de riesgo aquí es la necesidad de comprar gas en la bolsa. Pero después de la firma de los primeros contratos a largo plazo para la venta de sus productos, la empresa de procesamiento alcanza el punto de equilibrio. Todos los riesgos se transfieren al comprador y el contrato en sí se utiliza para garantizar un préstamo, sin el cual ni siquiera se puede abrir una casa de barbacoa en Estados Unidos, y mucho menos construir una planta de gas licuado.
Trucos del esquema de peaje
Debe entenderse que Estados Unidos hasta 2015 era solo un importador neto de GNL para sus propias necesidades (se convirtió en un exportador neto solo bajo Trump). Por lo tanto, allí se ha desarrollado legislación antimonopolio, anulando la posibilidad de que surja un monopolista en el mercado estadounidense, capaz de dictar los precios del gas por sí solo. Como resultado, todos los vendedores de gas solo pueden vender gas en la bolsa de gas nacional Henry Hub. Por tanto, en Estados Unidos, los productores de gas, los propietarios de plantas de licuefacción y los exportadores de GNL son empresas diferentes, siendo estas últimas principalmente empresas no estadounidenses. La mayoría (63%) son "compradores de cartera" como Shell, British Petroleum, Total, que tienen una gran cantidad de compradores en todo el mundo y envían GNL estadounidense a las regiones con los precios más atractivos en ese momento (ha habido casos cuando los transportistas de GNL se desplegaron en el camino) El esquema es simple: una planta de procesamiento de GNL compra gas a los productores locales de gas de esquisto, lo licúa y luego lo vende a compradores (Shell, Natural Gas Fenosa y otras compañías) en términos FOB (gratis a bordo): los términos de entrega en virtud de la cual el Vendedor pierde derechos sobre la mercancía tan pronto como la mercancía haya cruzado la borda del barco en el puerto de embarque, desde ese momento todos los costos y riesgos de pérdida o daño de la mercancía correrán a cargo del Comprador. Después de eso, al vendedor no le importa el destino de la mercancía (GNL), no puede influir en el lugar de su envío. Ni él, y mucho menos el presidente de los Estados Unidos.
También existe un esquema alternativo, cuando el procesador brinda sus capacidades a futuros exportadores de gas natural licuado, quienes compran gas de manera independiente a empresas productoras estadounidenses o participan en proyectos upstream de gas (KOGAS, Mitsubishi, Mitsui). Se trata principalmente de empresas asiáticas, en comparación con el grupo anterior que compra GNL en condiciones FOB, no hay tantas, solo el 12% del total de contratos (88% cae en FOB). Además, todos los pasos de un comprador potencial están regulados. Para comprar GNL producido en los Estados Unidos, debe firmar un contrato con el procesador para la licuefacción de gas y pagar un anticipo por el arrendamiento de equipos. Teniendo en cuenta que estamos hablando de miles de millones de metros cúbicos de gas, los anticipos ascienden a millones de dólares. Y esta cantidad no es reembolsable. Luego, en el intercambio Henry Hub, debe comprar la cantidad requerida de gas y pagar su entrega a la planta. Después de la licuefacción del gas, se paga su almacenamiento en los tanques de la planta o se carga en un camión cisterna.
Al mismo tiempo, todos los exportadores de GNL producido en USA, en sus contratos tienen una cláusula de “licuar o pagar”, según la cual el Comprador paga una tarifa por licuefacción, independientemente de si usa la capacidad o no. Por lo tanto, el procesador elimina los riesgos asociados con la carga incompleta de su planta. Por ejemplo, a partir del 1 de junio de 2017, KOGAS tiene que pagar a Cheniere (el mayor propietario de una planta de GNL en EE. UU., Que representa el 20% de la capacidad de licuefacción de EE. UU.), $ 61 millones anuales durante 547,5 años por la capacidad reservada. línea tecnológica, que será un serio incentivo para que los coreanos utilicen estas capacidades y vendan todo el gas contratado para minimizar costos. Como resultado, todos los problemas con la venta de GNL estadounidense en los mercados extranjeros son un dolor de cabeza para estos exportadores. Los compradores son grandes comerciantes y empresas que tienen sus propias redes de distribución de gas (estamos hablando de países como Japón, Corea del Sur, India, China, donde hay una gran demanda de gas y no hay fuentes alternativas de suministro). Trump, a quien se le ocurrió todo este esquema, era, por supuesto, un hombre guapo, es una lástima que Biden, quien lo reemplazó, no lo apoyó en esto, y destruye el mecanismo establecido hasta la raíz, para pesar a Trump, para nuestro deleite.
Lo único que nos interesa en este esquema es que el GNL comprado en EE. UU., A diferencia de, por ejemplo, comprado en Qatar, no tiene restricciones en los lugares de entrega. Pero un procesador, como Cheniere Energy, podrá suministrarlo a los países de la UE solo cuando llegue a un acuerdo con los acreedores y cumpla con todos los contratos firmados previamente, es decir, no antes de 15 años después (¡Biden definitivamente no vivirá para verlo!).
Problemas del suministro de GNL a Europa
Y no estoy diciendo nada todavía, que las capacidades de estos productores no son suficientes para reemplazar los suministros de gasoductos rusos, y ni siquiera menciono la cantidad y capacidades insuficientes de las terminales europeas receptoras de GNL para regasificación para esto. Al mismo tiempo, Qatar es el principal proveedor de GNL a la UE, Australia ocupa el segundo lugar, y solo en tercer lugar, con un rezago notable con respecto a los australianos, se encuentra el gas natural licuado de Estados Unidos. Actualmente hay 2 terminales de regasificación receptoras en la UE, incluida Turquía (y excluido el Reino Unido, que ya no es miembro de la UE, con sus 3 terminales de GNL). En 4 serán 27 (se reabrirá otro en España). Su capacidad total de recepción alcanzará los 2025 mil millones de metros cúbicos de gas. La cifra, en principio, no es pequeña, incluso si la comparamos con el suministro de gasoducto ruso a los mercados europeo y turco, que en 28 cayó a 236 mil millones de metros cúbicos de gas, frente a 2020 mil millones de metros cúbicos en 175. Al mismo tiempo, en 199, la Federación de Rusia perdió el 2019% de su participación en el mercado europeo (del 2020% al 3%), cediéndola a proveedores extranjeros de GNL.
Pero todos estos logros del GNL enemigo no lo ayudarán a reemplazar el gasoducto ruso, ni siquiera por el precio de costo más alto, sino por problemas logísticos. El Atlántico es un océano muy duro, se necesitan al menos 3 semanas para que un petrolero de GNL de los Estados Unidos lo cruce, sujeto al buen tiempo. Qatar en este sentido está en una posición más ventajosa: pasó por Suez y ya está en Europa. Pero las terminales europeas receptoras están ubicadas de manera extremadamente desigual a lo largo de la costa. Uno en Bélgica (12 mil millones de metros cúbicos) y los Países Bajos (16 mil millones), Grecia (7 mil millones), Portugal (7,6 mil millones), Polonia (7,5 mil millones) y Lituania (4 mil millones) ... Dos en Turquía (con una capacidad total de 12,2 mil millones de metros cúbicos). Cuatro en Francia (42,9 mil millones). Siete en Italia (51,75 mil millones) y nueve en España (75,1 mil millones). Las cifras entre paréntesis se dan con una perspectiva para 2025, los europeos planean aumentar la capacidad de recepción de sus terminales de GNL, siguiendo los preceptos del Tío Sam, a pesar de que de momento todos están trabajando con carga parcial (40-50 %).
Pero, ¿tienen razón? Como ha demostrado este duro invierno, ni el Tío Sam, ni otros tíos y tías se apresuraron a romper sillas para ayudar a la Europa helada (¿han oído que la temperatura allí bajó a mínimos sin precedentes? -8 ° C en Alemania y alrededor de cero en España termofílica y Francia). En cambio, los estadounidenses mercenarios, junto con otros participantes del mercado, comenzaron a demorar el mercado del congelado noreste de Asia, donde, junto con temperaturas por debajo de los 18 ° C (en Beijing y Tokio), los precios del GNL aumentaron 7 veces a sus máximos de 6 años. , rompiendo la marca de 1 mil USD / mil cubos. A modo de comparación, en los swaps europeos, el precio del gas durante este tiempo subió a poco más de 330 dólares. E incluso el precio de 700 dólares por mil metros cúbicos en España no atrajo a los proveedores de GNL, que estaban asaltando los mercados asiáticos en ese momento. Nada personal, como dicen, es solo negocios.
Ya era hora de recordar a Putin, y se congeló, sin aumentar ni un ápice los suministros, según los contratos pactados, lo que obligó a los europeos a vaciar masivamente las reservas de UGS (instalaciones subterráneas de almacenamiento de gas), donde se almacenaba el mismo gas ruso. , bombeado allí en verano por los precios de verano (en previsión de problemas con la firma de un acuerdo de tránsito entre Rusia y Ucrania), propiedad de Gazprom. La disminución de las reservas mientras se mantenían los mismos volúmenes de suministro, como era de esperar, hizo subir los precios del combustible azul, para alegría de Moscú, pero no permitió que Ucrania se enriqueciera con el aumento del tránsito, para disgusto de Kiev, ya que Gazprom no aumentó el tránsito. . Pero siempre puede aumentar si es necesario, lo que no se puede decir de los gaseros, que todavía tienen que cruzar el Atlántico, Dios no permita que haya tormenta, y no digo nada todavía, sobre el costo del gas y la cantidad limitada de gas. portadores. De lo que se puede sacar una simple conclusión de que las posibilidades de Estados Unidos para aplastar el mercado europeo del gas son muy ilusorias.
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